近日,美联储宣布将联邦基金利率目标区间一次性下调至0-0.25%的超低水平,而就在半月前的3月3日,美联储刚刚降息50个基点,将联邦储备基金利率目标区间降至1%-1.25%。但资本市场并不买账,美股再度开盘暴跌熔断,原油暴跌,黄金白银也一度受到重挫,道指暴跌近3000点,并创33年来最大单日跌幅12.93%。
金融市场的表现,折射出市场对经济的走向预期,目前欧美国家对疫情的管控力度在加强,但疫情持续的时间越长,导致的企业破产、居民收入、财富下降的问题就越严重,全球经济能否在疫情好转后快速摆脱通缩和衰退的阴影,尚是一个未知数。
在此背景下,如何做好个人和家庭的财富管理,利用资产配置策略实现个人财富保值增值,在日前召开的“后疫情时代 财富管理的新趋势”线上讲座中,来自恒昌的高端财富中心总经理张琪雪,给出了自己的建议。
纠正理财误区 培养财富好习惯
目前,国内经济处于复工复产和防控疫情的政策叠加时期,已公布的2020年前两月消费、通胀数据表现不容乐观,中国央行在3月13日宣布定向降准,加强对中小微企业的融资支持,多家市场机构预计一季度GDP增速将出现较大幅度的下滑。
在“后疫情时代 财富管理的新趋势”线上讲座中,张琪雪指出,宏观经济环境运行进入弱周期后,居民个人理财的难度无疑更大了,但同时,也更体现出良好的理财习惯,健康的理财观念的重要性。在家庭理财中,有几个误区,第一,避免过度理财,即理财在原则上是“闲钱投资”,比例应该合理,不能影响家庭的正常生活;第二,家庭理财要注重长期的规划,不能抱有“一夜暴富”的幻想,谨慎选择投资工具和渠道。许多人在家庭理财中只追求短期效益,不注重长期发展趋势。在投资过程中,没有明确的目标,没有有效的投资理财方法,只能一味跟随别人投资。当别人亏损的时候,其理财的最终结果也是一塌糊涂。第三,投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好,在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。
如何配置家庭资产,有没有标准答案?恐怕就如“一千个观众眼中有一千个哈姆雷特”一样,见仁见智,但也并不是无章可循。全球最具影响力的金融分析机构——标准普尔公司,调研全球十万个资产稳健增长的家庭,深入分析总结他们的家庭理财方式,最终提炼出一张成功理财的寻宝“地图”——标准普尔家庭资产象限图 。这是目前世界公认的、最具权威性的家庭资产配置准则。
标普家庭资产象限图中,根据资金用途,把家庭资产分为:保险保障类、短期消费类、权益类投资和固收理财类的钱,占比分别为10%、20%、30%和40%。
这30%的权益类投资,在当前房地产投资“黄金十年”渐逝、后疫情动荡时代等不确定性因素剧增的环境下,如何能避开风险,获取较高收益?由恒昌首席经济学家办公室发布的《恒昌2019年9月宏观经济研究报告》就指出,当下主要经济体PMI相继回落至萎缩区间,四季度全球经济仍然会继续下行。可见,真正令人担忧的不仅是现状的颓势,而是未来预期的不确定性。金融市场趋势和风险,值得普通家庭和投资者在资产配置过程中加以注意。
因此,推荐基本面稳健,价值型,和现金流稳定的资产类别,同时建议投资者适当配置黄金,防御通货膨胀和资本市场潜在的突发波动。针对大类资产,恒昌首席经济学家办公室此前就一直建议高净值人士在未来可关注的资产配置,包括优质的公募基金与大品牌的私募专户基金、中国经济新的增长点,头部创投机构的产品、小额优质债权以及海外优质资产。
万亿新基建强势推进 引领新一轮投资潮
在世界经济遭遇疫情严考之际,作为全球第二大经济体的中国,显现了强韧的抗压性。中国由于对疫情的有效控制和强劲的内生增长动力,被高盛预测为二三季度即将出现有力的反弹,成为全球资金的“避风港”。疫情对中国经济的影响是暂时的,不改其长期向好的基本面。疫情还激发了中国线上经济、智能经济热潮,拉动了未来增长潜力。3月4日,中央政治局常务委员会会议推出了恢复、拉动中国经济发展的重磅举措,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。未来五年这将为市场带来3.5万亿元投资。“新基建”这个新的投资领域,是兼顾短期刺激有效需求和长期增加有效供给的最佳结合点,是中国经济跨越中等收入陷阱、迈向高质量发展、创新发展的大国重器。“新基建”投资潜力巨大,经济社会效益显著。分析人士普遍期待新基建能在对冲经济下滑、推动经济转型升级等方面发挥重要作用。对于A股市场而言,在鼓励科技创新的社会背景下,以新基建为代表的科技股行情仍被市场看好,新基建无疑成为了近期A股市场的焦点。作为新型基础设施的重要组成部分,5G正成为各领域数字化转型的关键,而5G也被认为是新基建领域投资的重要发力点。从5G的投资机会上看,张琪雪认为,目前正处于5G中上游产业初始景气上行周期,除了关注相关零部件、网络传输设备等的放量和升级换代带来的投资机会外,5G的场景应用需求的释放也有望带来长期的增量空间。
以防御型思路配置资产
聚焦全球化、多元化投资
在突发事件的影响下,不同的资产走势将具有较大的不确定性,因此多元化资产配置有助于降低突发事件带来的不确定性以及负面影响。在进行资产配置时,一方面,在现金管理类、固定收益类、权益类、贵金属等大类资产中,需跨类别配置,避免采用单一的投资组合。同时,在同一资产类别中,建议投资不同种类的产品,如多元化投资行业,将进一步分散风险;另一方面,跨地域配置全球资产,避免区域性风险造成的收益波动。通过跨大类资产、跨产品种类、跨地域进行多元化资产配置,提高投资收益的稳定性,有效实现个人财富的增值和保值。总而言之,无论做何种投资,资产配置的理念都必须先行。作为投资者首先应该确定自身的可投资资产,然后结合自身特点来进行配置,跨资产配置、跨地域国别配置都应是高净值客户在复杂的国际局势下资产配置的考虑因素,防御型资产将是高净值客户在未来一段时间需要重点关注的核心所在。财富管理是陪伴一生的长跑,对很多投资人来说,长期投资是价值投资的不二法则。只有长期投资,才能获得复利的时间价值以及优秀投资品种的成长价值。巴菲特曾说道,“投资就是要找到长长的坡和湿湿的雪去滚雪球,这个坡道要够长,雪要够厚。”实际上价值投资也知易行难。价值投资最难的是守,是坚持。知易行难,这需要每个家庭,每个热爱理财的人,加深学习,总结自己的理财经验,在财富管理这所学校里,提升自己的学识和见识。财富管理是人生的必修课,作为每个家庭的经济支柱,需要用心思考,用心规划,坚定长期投资,选择优秀、专业的财富管理机构。在这个过程中,投资人也许会经受收益起落的情绪性。但是只要坚持长期的价值投资,坚持把财富做好规划,相信每个家庭,在这次疫情之后,都能迎来财富管理的又一波春天。大势将至,未来已来。作为新金融的领航者,恒昌在2019胡润研究院颁发最受高净值人群青睐的第三方财富管理机构中,排名全国前六。在数字化、国际化、持牌金融化“三化”战略指引下,恒昌正沿着金融科技和财富管理两个方向战略转型升级,构筑起以投研驱动的专业护城河。三月伊始,恒昌正式启动为期三个月的“首届恒昌客户服务月”活动,为客户研判疫情下的投资蓝海和宏观经济影响,打造风险避风港式的全球化资产配置服务,以专业的投研分析,带领投资者穿越疫情冲击。未来,恒昌将带领广大投资者在财富管理道路上行稳致远,实现财富稳健增值。
来源：环球都市网
声明：
1、中国周刊网所有自采新闻（含图片)，未经允许不得转载或镜像，授权转载应在授权范围内使用，并注明来源。
2、部分内容转自其他媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3、如因作品内容、版权和其他问题需要同本网联系的，请在30日内进行。
责任编辑：杨文博
